MODIFICACIÓN AL PROGRAMA TRIMESTRAL DE SUBASTAS DE
VALORES GUBERNAMENTALES PARA EL CUARTO TRIMESTRE DE 2016
El resultado del proceso electoral en los
Estados Unidos de Norteamérica se ha visto reflejado en un incremento en la
volatilidad en los mercados financieros internacionales.
En este contexto, las variables financieras
en nuestro país han experimentado una mayor volatilidad. Si bien, dicho aumento
en la volatilidad ha sido asimilado de manera ordenada en los mercados, la SHCP
considera que ante el cambio en las condiciones en los mercados financieros y
aprovechando los grados de libertad que se han ganado en la política del manejo
de deuda pública es conveniente modificar el calendario de subastas de valores
gubernamentales para lo que resta del cuarto trimestre de 2016. Esta
modificación busca contribuir a preservar el funcionamiento ordenado del
mercado de deuda local a través de una reducción en la duración del programa de
colocaciones.
Las modificaciones al programa de
colocaciones que a continuación se describen entrarán en vigor a partir de la
subasta del 15 de noviembre de 2016.
Modificaciones al programa de subastas de
valores gubernamentales
Las modificaciones para el calendario de
subastas de valores gubernamentales para el cuarto trimestre de 2016, consideran
incrementos en los montos a ofrecer en las subastas de instrumentos a menor
plazo (28 días a 5 años) y reducciones en aquellas de mayor plazo (10 a 30
años).
Con los ajustes realizados al programa de
subastas de valores gubernamentales se disminuye la duración y la vida media de
las subastas sin comprometer las metas de captación planteadas para este
trimestre. En particular:
·
Para los casos de Cetes de 28 y 91 días se mantienen sin cambio los
rangos de monto máximo y mínimo a subastar. Dentro de ese rango a subastar, la
próxima subasta de Cetes de 28 días será de 7,000 millones de pesos (mdp)
mientras que la de Cetes de 91 días será de 11,000 mdp.
En adición a lo anterior:
ü
Se aumenta en 1,000 mdp cada una de las subastas de Cetes a 182 y 364
días.
ü
Se aumenta en 2,000 mdp cada una de las subastas de Bonos a Tasa Fija a
3 y 5 años.
ü Se aumenta en 100 millones de udis (mdu)
cada una de las subastas de Udibonos a 3 años.
ü
Se aumenta en 1,000 mdp cada una de las subastas de Bondes D a 5 años.
Por otra parte:
ü
Se disminuye en 1,500 mdp cada una de las subastas de Bonos a Tasa Fija
a 10 años.
ü Se disminuye en 1,000 mdp cada una de las
subastas de Bonos a Tasa Fija a 20 y 30 años.
ü
Se disminuye en 150 mdu cada una de las subastas de Udibonos a 10 y 30
años.
Finalmente, conviene señalar que para lo que
resta del año, no se prevé realizar la subasta sindicada del nuevo bono a tasa
fija al plazo de 30 años, misma que se tenía contemplada para el trimestre en
curso.
Las subastas de Cetes, Bonos a Tasa Fija,
Udibonos y Bondes D que se realizarán durante el resto del cuarto trimestre
tendrán las características que se detallan a continuación.
Subasta de Valores Gubernamentales para el
Periodo Restante del 4T-2016
Montos Ofrecidos por Subasta (en millones de
pesos)
Instrumento
Periodicidad
Original
( a )
Modificación
( b )
Diferencia
( b ) – ( a )
Cetes
Cetes 28 días
Semanal
5,500
7,000
+1,500
Cetes 91 días
Semanal
9,500
11,000
+1,500
Cetes 182 días
Semanal
11,000
12,000
+1,000
Cetes 364 días
Cada 4 semanas
10,000
11,000
+1,000
Bonos a Tasa Nominal Fija
Bonos 3 años
Cada 4 semanas
7,500
9,500
+2,000
Bonos 5 años
Cada 4 semanas
7,500
9,500
+2,000
Bonos 10 años
Cada 6 semanas
7,000
5,500
-1,500
Bonos 20 años
Cada 6 semanas
2,500
1,500
-1,000
Bonos 30 años
Cada 6 semanas
2,000
1,000
-1,000
Udibonos (Millones de Udis)
Udibonos 3 años
Cada 4 semanas
750
850
+100
Udibonos 10 años
Cada 4 semanas
650
500
-150
Udibonos 30 años
Cada 4 semanas
400
250
-150
Bondes D
Bondes D 5 años
Cada 2 semanas
3,000
4,000
+1,000
1/ Se refiere a la colocación bruta
correspondiente a las subastas primarias a partir del 15 de noviembre y hasta
el fin de año.
Calendario de Valores Gubernamentales
Noviembre – Diciembre 2016
Fecha
Fija Corto Plazo
Fija Largo Plazo
Udizado
Revisable
15-noviembre-16
Cetes 1, 3 y 6
meses
Bonos 3 años
Clave: M 191211
Udibonos 3 años
Clave: S 190613
22-noviembre-16
Cetes 1, 3 y 6
meses
Bonos 30 años
Clave: M 421113
Bondes D 5 años
29-noviembre-16
Cetes 1, 3 y 6
meses
Bonos 5 años
Clave: M 210610
Udibonos 10 años Clave: S 251204
6-diciembre-16
Cetes 1, 3, 6 y 12
Meses
Bonos 10 años
Clave: M 260305
Udibonos 30 años Clave: S 461108
Bondes D 5 años
13-diciembre-16
Cetes 1, 3 y 6
meses
Bonos 3 años
Clave: M 191211
Udibonos 3 años
Clave: S 190613
20-diciembre-16
Cetes 1, 3 y 6
meses
Bonos 20 años
Clave: M 341123
Bondes D 5 años
27-diciembre-16
Cetes 1, 3 y 6
meses
Bonos 5 años
Clave: M 210610
Udibonos 10 años Clave: S 251204
La Secretaría de Hacienda y Crédito reitera
su compromiso de utilizar el endeudamiento público de manera responsable en
congruencia con el objetivo de asegurar el cumplimiento de la meta de
consolidación fiscal y preservar la estabilidad de la economía mexicana en un
entorno adverso. Adicionalmente, se mantendrá atenta a la evolución de los
mercados financieros para tomar las medidas que sean necesarias para mantener
el funcionamiento adecuado de los mercados.
+++
BANAMEX : Sector de autopartes de Latinoamérica
Conclusiones iniciales de las elecciones en EUA; cautela
por la incertidumbre comercial
Reacción inicial a la victoria electoral de
Donald Trump. Nuestra conclusión inicial para el sector latinoamericano de
acciones industriales es negativa neta debido a la creciente incertidumbre
sobre las repercusiones al comercio de EUA (potencialmente más restrictivo) y a
las regulaciones al sector de energía (¿cambios a los estándares de ahorro de
combustible?). Aunque apenas disponemos de datos específicos sobre las
políticas de la nueva administración en EUA, la ausencia de visibilidad en
estos temas podría seguir presionando a los múltiplos del sector; Nemak, Tupy e
Iochpe son las más expuestas a EUA. En el lado positivo, vemos aspectos beneficiosos
en los flujos de efectivo por el gasto en infraestructura (positivo para el
equipo todoterreno) y en la mayor debilidad de las monedas locales.
Mayor proteccionismo en EUA. La campaña
electoral del presidente electo Donald Trump se mostró favorable a renegociar
los tratados comerciales. Consideramos que el principal obstáculo para los
proveedores latinoamericanos expuestos a EUA es la posibilidad de que se
impongan tarifas a las importaciones de vehículos y autopartes. Nemak y Tupy
son las más expuestas a restricciones comerciales entre México y EUA. En cuanto
a su implementación, el presidente de EUA puede revocar/renegociar el Tratado
de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN), pero necesitaría la aprobación
del Congreso (periodo de revisión de 90 días).
-Las más expuestas: Estimamos que el ~30% de
las ventas de Nemak se encuentran "en riesgo" de barreras comerciales
entre México y EUA; ~60% de las ventas de Nemak provienen de EUA, aunque la
mitad del suministro procede de sus activos en México, y la otra mitad de sus
plantas en EUA. En cuanto a Tupy, consideramos que el ~40% de las ventas se
encuentran en riesgo de barreras comerciales (ver la Figura 1).
Menos regulaciones en el sector de energía;
¿negativo para los proveedores latinoamericanos? Trump se ha mostrado favorable
a desregularizar el sector de energía. Como indicó el equipo de analistas del
sector automotriz en EUA en su reporte Initial Post U.S. Election Thoughts,
publicado hoy miércoles, los proveedores se encontrarían probablemente en
riesgo en este escenario ya que las regulaciones incrementan el contenido y
precio del vehículo, especialmente el ahorro de combustible. Nemak es la más
expuesta (si bien a largo plazo) debido a su expansión en el segmento de
componentes estructurales de aluminio, que pretenden mejorar la eficiencia de
combustible con tendencias de aligeramiento.
-La más expuesta: Las implicaciones para las
ventas de Nemak son a largo plazo, ya que las ventas de componentes
estructurales serán mínimas en 2017 y su exposición es en Europa. Como
consecuencia de las actuales iniciativas de crecimiento y de la demanda
relacionada con el cumplimiento de los estándares gubernamentales de emisiones,
esperamos que el segmento de componentes estructurales represente ~18% de los
volúmenes de Nemak para 2020.
¿El aspecto positivo? El tipo de cambio y el
gasto en infraestructura. Las devaluaciones de las monedas locales (positivo
para las compañías exportadoras de México y Brasil) podrían ser beneficiosas a
corto plazo. El énfasis de Trump en el gasto en infraestructura podría
proporcionar un apoyo adicional a los proveedores de equipo todoterreno
(positivo para Tupy).
-Las más expuestas: Sensibilidad cambiaria:
cada fluctuación de 1 MXN/USD impacta al EBITDA de Nemak en 1.5% (US$12
millones). Equipo todoterreno: Aproximadamente el 10% de las ventas de Tupy
están vinculadas al equipo todoterreno para EUA.
+++
RECIBE GACM PROPUESTAS PARA SUPERVISIÓN TÉCNICA Y
ADMINISTRATIVA DE LA INFRAESTRUCTURA DEL
NAICM
·
46 empresas consorciadas presentaron 11 ofertas para supervisar la
construcción de la infraestructura del Nuevo Aeropuerto
·
Se supervisará la construcción de las pistas 2, 3 y 6, las calles de
rodaje, las ayudas visuales y para la navegación
Grupo Aeroportuario de la Ciudad de México
(GACM) recibió 11 ofertas para los servicios de Supervisión Técnica y
Administrativa de la Infraestructura del Nuevo Aeropuerto Internacional de la Ciudad
de México (NAICM) que incluyen verificar la edificación de las pistas 2, 3 y 6,
las calles de rodaje y las ayudas visuales y para la navegación.
A esta licitación pública internacional bajo
los tratados internacionales y mediante el sistema de puntos o porcentajes,
acudieron 46 empresas, agrupadas en distintos consorcios, que formularon dichas
propuestas que serán evaluadas por el grupo de expertos de GACM, la Gerencia
del Proyecto (PARSONS), el Ingeniero Maestro (NACO), con la presencia del Testigo
Social.
Esta licitación consiste en contar con una
compañía que proporcione los servicios de supervisión, control y apoyo
administrativo de las obras de construcción asociadas con la infraestructura
del NAICM como las pistas, las calles de rodaje y las ayudas visuales.
Respecto a las pistas 2, 3 y 6 y sus
respectivas calles de rodaje, se verificará lo relacionado con los sistemas de
precarga hasta la pavimentación de cada una; constatar la adecuada y precisa
colocación de materiales como el tezontle, los drenes, los sistemas de
monitoreo, el drenaje, las ayudas visuales y para la navegación aérea y la
señalización.
Respecto a las ayudas visuales se deberá
verificar el correcto suministro, instalación, prueba y correcto funcionamiento
de los distintos sistemas de alumbramiento terrestre, los señalamientos en
pistas y calles de rodaje, plataformas, luces de obstrucción, faros y conos de
viento.
La convocatoria de esta licitación se
encuentra disponible en CompraNet y en www.aeropuerto.gob.mx, en donde se
especifican las características y detalles de los servicios a desarrollarse.
+++
Biblioteca Municipal rebasa meta del Librotón 2016
El tercer Librotón 2016 que realizó la
Biblioteca Municipal Amoxtlatiloyan de Chimalhuacán, rebasó la meta, al
recopilar seis mil ejemplares a través de donaciones.
La directora de la institución, Carolina Vite
Carbajal, informó que el Librotón tiene como objetivo incrementar el acervo
bibliográfico y ampliar el contenido temático de la biblioteca.
“La meta de este año era conseguir un mayor
contenido para el área infantil y adquirir tres mil textos más; aceptamos
cualquier tipo de libro sin importar si es científico o literario; nuevo o
viejo. Agradecemos a todos los que participaron en el Librotón 2016, pues
lograron duplicar nuestra meta“, indicó la titular.
La tercera edición del Librotón se llevó a
cabo del 7 al 9 de noviembre y contó con la participación de diversas
instituciones y autoridades escolares que se sumaron a la campaña aportando
ejemplares a las instalaciones de la biblioteca municipal.
“Este año, la dinámica consistió en que por
cada libro donado entregamos un pase para los eventos culturales que en los
próximos días se llevarán a cabo en el Teatro Auditorio Acolmixtli
Nezahualcóyotl, como la obra de teatro
Una noche de verano, de William Shakespiare y la presentación del Mariachi
Municipal, por mencionar algunos espectáculos”, detalló la funcionaria.
Explicó que entre las principales
instituciones que participaron en el Librotón destaca el Colegio de Ciencias y
Humanidades (CCH) plantel Oriente, quien realizó un donativo de tres mil
escritos para educación media superior y superior.
Además, el colectivo Una Nueva Era (One Neo
Eon, ONE), entregó más de 100 títulos del escritor mexicano con nacionalidad
francesa, Alejandro Espinosa Camargo, quien en el mes de junio hizo la
presentación de su libro Palabras a la deriva en el auditorio de la Biblioteca
Amoxtlatiloyan.
“Asimismo, hicimos una campaña con el
personal de la Universidad Autónoma del Estado de México (UAEM), de la cual se
obtuvo una donación considerable de ejemplares para el área infantil”.
Cabe destacar que los libros donados durante
el Librotón 2016 se suman a los más de 13 mil títulos disponibles en la
Biblioteca Municipal Amoxtlatiloyan.
+++
Habitantes de Chimalhuacán demandan recursos
Más de 50 mil personas, entre ellos 20 mil
chimalhuacanos, se manifiestan en la Cámara de Diputados para exigir que no se
reduzca el presupuesto al gasto social propuesto por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) para el
Ejercicio Fiscal 2017 para diversos estados y municipios del país.
Con respecto a Chimalhuacán, autoridades
locales indicaron que el recorte presupuestal para el municipio es superior a
mil millones de pesos, lo cual afectará a la población en materia de educación,
salud, obras públicas, cultura y deporte, entre otros rubros. La manifestación
se desarrolló en dos contingentes, uno que salió de la delegación Venustiano
Carranza y el otro del Aeropuerto de la Ciudad de México hasta el Congreso de
la Unión.
La directora del Sistema para el Desarrollo
Integral de la Familia (DIF) municipal, Alma Delia Aguirre Mondragón, señaló
que el recorte afectará principalmente en materia de salud, los ingresos que
recibe la dependencia se destinan al servicio médico general, preventivo y de
especialidad que se brinda a la población a bajo costo.
Asimismo, agregó perjudicaría al apoyo que
reciben las familias vulnerables en cuanto a medicina controlada, cirugías,
sillas de ruedas, andaderas y bastones.
En el mismo sentido, el noveno regidor
municipal, Carlos Salvador Rivera Valverde, informó que el gobierno municipal
inició la construcción del Hospital General de San Agustín; sin embargo,
peligra su conclusión y equipamiento por el recorte presupuestal.
"La reducción del presupuesto para la
salud representará mayor egreso para las familias chimalhuacanas en
internamientos, prótesis, cirugías y medicamentos. Además, implica la reducción
de recurso humano e insumos necesarios para la atención médica", añadió.
En el ámbito educativo, Chimalhuacán cuenta
con alrededor de 200 escuelas de nivel básico y medio superior que funcionan en
aulas provisionales. Al respecto, el profesor de la Escuela Preparatoria número
221, Roberto Pérez Reyes, indicó que dicha institución carece de laboratorios,
aulas y sanitarios.
"Muchas escuelas corren el riesgo de
sufrir bajas en su matrícula y los más afectados son los estudiantes quienes
carecen del espacio adecuado para su aprendizaje, por ello hoy estamos aquí,
haciendo un llamado a los legisladores para que nos destinen los recursos que
por derecho nos corresponden", aseguró.
El recorte presupuestal afectará a su vez el
sector deportivo, el director del Instituto Municipal de Cultura Física y
Deporte Chimalhuacán (IMCUFIDECH), Guillermo Roldán Juárez, subrayó que en el
año 2017 habrá competencias a nivel nacional las que se verán limitadas en
participación de los competidores porque
se restringirán los recursos que de por si ya son pocos.
"Hay mucho talento en el municipio y
sería lamentable que nuestros deportistas no asistan por falta de
recursos", comentó.
Cabe destacar que los manifestantes
permanecerán en plantón de ser necesario para que los diputados atiendan las
necesidades de los chimalhuacanos.
+++
+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
GRUPO DE COORDINACIÓN PRESENTA RESULTADOS CONTRA LA
DELINCUENCIA OBTENIDOS A TRAVÉS DE LAS BASES DE OPERACIONES MIXTAS (BOM)
MEXICALI, B.C., Viernes 11 de noviembre de
2016.- Autoridades federales, estatales, municipales, Ejercito Mexicano y
Marina que integran el Grupo de Coordinación de Baja California, supervisaron
las actividades de la Base de Operaciones Mixtas (BOM) en un filtro de revisión instalado en el
ejido Valle de Puebla, en Mexicali.
Durante el recorrido el Comandante de la
Segunda Zona Militar, General José Ricardo Bárcena Rosiles, acompañado por el
Alcalde de Mexicali, Jaime Rafael Díaz Ochoa; el Secretario de Seguridad
Pública del Estado, Daniel de la Rosas Anaya y representantes de las diversas
corporaciones policiacas, presentó los resultados obtenidos contra la
delincuencia en el periodo del 30 agosto a la fecha en Mexicali, los cuales son
los siguientes:
11 órdenes de cateos
16 órdenes de aprehensión.
74 personas detenidas por diversos delitos
31 vehículos asegurados
327 kilogramos de metanfetamina asegurada
110 gramos de "cristal"
175 kilogramos de marihuana
20 envoltorios de heroína.
10 plantíos de marihuana destruidos
14 migrantes puestos a disposición de la
autoridad
4 armas cortas decomisadas
2 armas largas
3 cargadores
250 cartuchos
23 revisiones a hoteles y moteles
31 revisiones a bares y giros negros
1 revisión a un centro de rehabilitación
6 inspecciones a casas de empeño
8 operativos en chatarreras
10 revisiones a yonkes y depósitos
vehiculares
Estas acciones son resultado del trabajo
coordinado entre las diversas corporaciones, con el objetivo de reforzar
estrategias lo cual forma parte de las acciones trazadas por las autoridades
para disminuir la incidencia delictiva y dar seguridad a las familias
bajacalifornianas.
+++
Audi inicia el cuarto trimestre del año con un
crecimiento en ventas
• Las
entregas a nivel mundial aumentaron 1.2 por ciento con alrededor de 150,950
autos entregados en octubre.
• "Estamos
por cerrar el desafiante 2016 con crecimiento" Dietmar Voggenreiter, Jefe de Ventas de AUDI AG.
• La
firma lanzará en noviembre el Audi Q2 y Audi A5 Coupé en Europa, junto con el
A6 L e-tron en China
Ingolstadt, 11 de noviembre de 2016.- AUDI AG vendió más autos Premium en octubre
que hace un año, comparado con el mismo
mes en 2015, las entregas mundiales aumentaron en un 1.2 por ciento con
alrededor de 150,950 unidades entregadas.
Por lo que la compañía ha
superado las cifras de cada mes del 2015 hasta la fecha en medio de un entorno
complicado. En octubre, Audi desafió la tendencia negativa del mercado en los
EE.UU y logró crecer por 70º mes consecutivo; elevados crecimientos en Canadá
(+ 10%) confirmaron el desempeño exitoso de la marca en Norteamérica. A nivel
mundial, la marca de los cuatro aros incrementó sus ventas en un 4.2 por ciento
desde enero con alrededor de 1,559,750 vehículos.
"Por primera vez en la historia de Audi
hemos superado los 1.5 millones de ventas después de sólo diez meses. Con un
sólido inicio en el cuarto trimestre seguimos en camino de cerrar el desafiante
2016 con crecimiento ", afirma Dietmar Voggenreiter, Miembro del Consejo
para Ventas y Marketing de AUDI AG. "Al mismo tiempo estamos sentando las
bases para un futuro exitoso y hemos iniciado la distribución del nuevo modelo
Audi Q2 en las concesionarias. El fuerte interés de los clientes incluso antes
de la introducción en el mercado confirma nuestras expectativas positivas para
la SUV de ciudad de Audi".
Con el Q2, Audi entra en un segmento Premium
joven. A principios de noviembre llegó a las primeras concesionarias en Europa
el nuevo Q2 donde también se introdujo al mercado el nuevo A5 Coupé. Ahí, el
nuevo Audi A4 ha tenido un fuerte impulso, las entregas se incrementaron un 8.4
por ciento con alrededor de 11,500 unidades en octubre. En todos los modelos,
Audi se ha mantenido muy bien en el último mes en los mercados de exportación
de Europa del Norte y Occidente: En el Reino Unido, 14,337 unidades vendidas
superaron la cifra de referencia del 2015 en un 8.1 por ciento; con 3,977
nuevos conductores de Audi en España representaron un crecimiento del 17.6 por
ciento. En Francia (+ 11.5% con 6,129 autos), la marca de los cuatro aros logró
construir sobre el crecimiento acelerado del mes anterior y creció en todos los
segmentos. Por el contrario, el desarrollo del mercado en Rusia continúa
afectando negativamente los resultados en Europa: bajó 30.8 por ciento con
1,491 entregas en octubre. En Europa, Audi ha incrementado sus ventas en un 3.6
por ciento en octubre con alrededor de 69,800 unidades; el balance de las
ventas desde enero asciende a 726,850 autos entregados – un incremento del 6.9
por ciento.
En octubre, Canadá, fue nuevamente el motor
de crecimiento de Audi en Norteamérica: hasta un 10 por ciento con 2,751
clientes. Canadá reporta 26,152 entregas desde enero, es decir; un 15.2 por
ciento más a comparación con el año anterior, colocándose dentro de los diez
mercados más grandes para Audi por primera vez. El modelo más popular en
Canadá, el Audi Q5, ha continuado su crecimiento (+ 1.8% con 6,904 autos),
incluso en el último año de las ventas de la generación actual. Su sucesor será
fabricado directamente en la nueva planta de Audi en San José Chiapa, México, a
partir de 2017 en adelante. En Estados Unidos, las ventas de octubre (+ 0.1% a
17,721 autos) fueron ligeramente por encima de la cifra mensual de 2015. En un
mercado contraído, Audi logró crecer para el 70º mes consecutivo. Desde enero
de 2011, la demanda de EE.UU. para los modelos de Audi se traduce en nuevos
récords de ventas mes tras mes. En 2016, las ventas acumuladas a finales de
octubre ascendieron a 169,900 automóviles, un 2.9 por ciento más que el año
pasado.
Para Norteamérica en total, el saldo
acumulado creció un 4.6 por ciento con alrededor de 208,450 entregas; las
ventas en el mes de octubre subieron un 1 por ciento con alrededor de 21,600
unidades.
En China, las ventas de los últimos meses
fueron reducidas debido a que los concesionarios cerraron durante la semana del
Día Nacional de China. 47,032 clientes recibieron su nuevo Audi en octubre, un
0.6 por ciento más que hace un año. En el acumulado, 487,265 autos fueron
entregados de enero a octubre superando la cifra de 2015 en un 5.7 por ciento.
Las últimas semanas han estado dominadas por
el cambio de generación para el A4 L, uno de los tres modelos más vendidos de
Audi en el mercado. El próximo estreno importante de la marca de los cuatro
aros se llevará a cabo la próxima semana: El A6 L e-tron que será el primer
híbrido plug-in de Audi desarrollado especialmente para China y que es
producido localmente.
Ventas
AUDI AG
En Octubre
Acumulado
2016 2015 Variación
de 2015 2016 2015 Variación
de 2015
Mundial 150,950 149,188 +1.2% 1,559,750 1,497,071 +4.2%
Europa 69,800 67,357 +3.6% 726,850 680,008 +6.9%
- Alemania 23,109 23,004 +0.5% 253,999 231,371 +9.8%
- Reino Unido 14,337 13,257 +8.1% 153,376 146,827 +4.5%
- Francia 6,129 5,495 +11.5% 53,425 49,898 +7.1%
- Italia 4,855 4,602 +5.5% 51,786 45,790 +13.1%
- España
3,977
3,381
+17.6%
43,899
38,352
+14.5%
USA
17,721
17,700
+0.1%
169,900
165,103
+2.9%
México 1,118 1,165 -4.0% 12,375 11,388 +8.7%
Brasil 1,100 1,345 -18.2% 10,932 14,394 -24.1%
China
(incl. Hong Kong) 47,032 46,763 +0.6% 487,265 461,173 +5.7%
El Grupo Audi, con sus marcas Audi, Ducati y
Lamborghini, es uno de los fabricantes de automóviles y motocicletas de mayor
éxito en el segmento Premium. Está presente a nivel global en más de 100
mercados y produce en 16 plantas distribuidas en doce países. En el segundo
semestre de 2016, comenzará la producción del Audi Q5 en San José Chiapa
(México). AUDI AG posee diversas filiales al 100%, entre otras, quattro GmbH
(Neckarsulm), Automobili Lamborghini S.p.A. (Sant’Agata Bolognese, Italia) y
Ducati Motor Holding S.p.A. (Boloña, Italia).
En 2015, el Grupo Audi entregó a sus clientes
aproximadamente 1.8 millones de automóviles de la marca Audi, así como 3,245
deportivos de la marca Lamborghini y unas 54,800 motocicletas de la marca
Ducati. En el ejercicio 2015, con un volumen de ventas de 58,400 millones de
euros, el Grupo Audi alcanzó un resultado operativo de más 4,800 millones de
euros. La compañía emplea actualmente, a nivel mundial, a 85,000 trabajadores
aproximadamente, de los cuales alrededor de 60,000 se encuentran en Alemania.
Audi se centra en nuevos productos y tecnologías sustentables para el futuro de
la movilidad.
+++
Por segundo año consecutivo NCR México obtiene el
galardón Superbrands
La subsidiaria Mexicana otorga el Sello
Superbrands México a NCR como Marca Certificada
México, D.F. Noviembre 11 de 2016– La
subsidiaria mexicana de Superbrands Ltd., empresa fundada en 1995 y enfocada a
promover la disciplina del branding, identificando y rindiendo tributo a marcas
excepcionales y mejor calificadas por los usuarios, distinguió en este 2016 a
NCR México con el galardón de Superbrand. El Sello de Certificación que se
otorga a aquellas marcas que han obtenido este prestigioso estatus por parte
del Consejo Mexicano de Marcas constituido por destacadas personalidades del
mundo de la Mercadotecnia, la Comunicación y la Publicidad.
NCR México subsidiaria de NCR Corporation
(NYSE:NCR) obtiene este distintivo por segundo año consecutivo principalmente
por los siguientes criterios de calificación: presencia en el mercado,
longevidad y lealtad de sus consumidores. Superbrands México es una filial de
Superbrands Ltd., autoridad independiente de branding a nivel global, con
presencia en más de 80 países, donde identifica, evalúa y reconoce a las marcas
más prestigiosas del mercado a través de un elegante libro de colección.
Con una trayectoria de mas de 80 años en
México, NCR no es solamente una empresa en el sector de la tecnología con
presencia mundial, es realmente pionera en la innovación y desarrollo. Es la compañía
líder en tecnologías de transacción del consumidor que hacen la vida más fácil,
convirtiendo cada una de estas transacciones en experiencias excepcionales.
Acerca de NCR Corporación
NCR Corporation (NYSE: NCR) es el líder
mundial en tecnologías de transacciones de consumo, convirtiendo las
interacciones cotidianas con los negocios en una experiencia excepcional. Con
su software, hardware, y la cartera de servicios, es el líder mundial en número
de transacciones diarias en retail, financiero, viajes, hostelería, industrias
de telecomunicaciones y tecnología. NCR tiene su sede central en Duluth,
Georgia, con más de 29.000 empleados y realiza negocios en 180 países. NCR es
una marca registrada de NCR Corporation en los Estados Unidos y otros países.
+++
BANAMEX : Nemak (NEMAK.A)
Alerta: Analizamos los principales riesgos de una caída
de la acción
Reiteramos nuestra recomendación de Compra de
las acciones de Nemak dados sus sólidos flujos de efectivo por su incursión en
el mercado de componentes estructurales, la sólida demanda en EUA, y las
atractivas valuaciones.
¿Qué está incorporado? A sus niveles
actuales, las acciones de Nemak reflejan una reducción de los estimados del
múltiplo como si fuera un proveedor de insumos para autopartes (de ciclo corto)
(múltiplo VC/EBITDA de ~5x), lo cual consideramos que es injustificado.
Suponiendo que nuestro múltiplo objetivo de 7x es correcto, necesitaríamos
suponer que el EBITDA para 2017 se contraería >20% anual vs. nuestra
proyección de +5%.
Principales riesgos que podrían causar una
caída de la acción. Los principales riesgos a nuestra opinión optimista son:
(1) retrasos en la ejecución de las actuales iniciativas de crecimiento; (2)
una desaceleración de la demanda mundial de automóviles, ya que más del 70% de
las ventas de Nemak se concentran en tres clientes globales; (3) menor
subcontratación de los productores de las grandes automotrices internacionales
(Original Equipment Manufacturer, OEM), una posibilidad preocupante si se
imponen barreras comerciales, pero aun así improbable sin estímulo
gubernamental, dado que la capacidad es intensiva en capital; (4) revisiones de
los estándares de eficiencia de combustible, otra preocupación si el presidente
electo Donald Trump desregula la energía. Cuantificar estos riesgos sigue
siendo complicado, ya que los impactos al flujo de efectivo no se producirían a
mediano plazo; esperaríamos que los aranceles se trasladen al precio final del
vehículo, ya que añadir capacidad requiere más capital y su puesta en marcha
requiere hasta dos años. Sin embargo, una reducción de múltiplos podría ocurrir
en un entorno más incierto para los flujos de efectivo futuros.
Caso pesimista, 10% por debajo de los niveles
actuales. Nuestro Precio Objetivo de P$27.00 por acción refleja un múltiplo
objetivo VC/EBITDA implícito de 7x. Si el mercado aplicara un múltiplo de
insumos de autopartes (de 5x) y el ciclo de automóviles enfrentara una fuerte
contracción (-5% en volúmenes durante 2017), las acciones de Nemak podrían
cotizar más cerca de P$14.80 por acción (-11% vs. sus niveles actuales).
MERCADO DE CAPITALES / CONGLOMERADOS
+++
REALIZÓ GOBIERNO DEL ESTADO CAPACITACIÓN SOBRE CÓDIGO DE
BARRAS A PRODUCTORES DE ENSENADA Y TECATE
·
Tuvo una asistencia de 23 productores en Ensenada y 19 productores en
Tecate
ENSENADA, B.C.- Viernes 11 de noviembre de
2016.- Con el propósito de capacitar a productores locales sobre código de
barras, la Administración estatal que encabeza el Mandatario Francisco Vega de
Lamadrid, a través de la Secretaría de Fomento Agropecuario (SEFOA), realizó la
capacitación en “Código de Barras y trazabilidad de productos agrícolas y
Pecuarios” en los municipios de Ensenada y Tecate.
El Director de Desarrollo Empresarial del
Campo en la SEFOA, Francisco Ernesto Esquer Díaz, dijo que el objetivo del
curso es identificar productos comercializados a través de los diferentes tipos
de códigos de barra, y así lograr tener un mejor manejo de inventarios,
registro de ventas, resurtidos y a su vez asegurar la trazabilidad externa a
través de la cadena de suministros.
Personal Regional de Global Standar (GS1),
llevó a cabo esta capacitación abordando temas como ¿qué es un código de
barra?, llaves de identificación, estructura del Global Trade Item Number
(GTIN) 13 y 14, ¿Qué es la herramienta de Sirco?, Número Global de Localización
(GLN), estructura y presentación de un GLN, reglas de asignación y beneficios
al codificar con GS1 México.
Dicha capacitación se impartió en la ciudad
de Tecate el pasado 10 de noviembre del presente año; y asistieron
representantes de productoras como Santa Elena, Lacteos Santa Brigida, Santa
Irene, Quesos San Martín, Quesos Jessa, Rancho Huichopa, Quesos Leslie, Quesos
Artesanales Vista Marina, Apiarios Dorado, SolDry, Miel Julián y Quesos Prince
Lex, generando un total de 19 interesados.
En Ensenada se presentó el día 11 de
noviembre y hubo una asistencia de 23 productores, entre ellos de la
Agropecuaria Uribe, Viñedos de Santana, Rancho Los Nogales, Villavicencio,
Rancho Don Juanito, EnseVilla, Rancho Castañeda, Mermelada D’ Lupita, San
Martín, Productora Agrícola Hnos. Magaña, Apicantes y Rancho Velázquez;
procedentes de Ojos Negros, San Quintín y Ensenada.
+++
GOBIERNO FEDERAL, PRI Y PRODUCTORES ORGANIZADOS
CONSOLIDARÁN LA CRECIENTE PRODUTIVIDAD EN EL CAMPO
·
Clausuran Ochoa Reza y Cota Jiménez trabajos de la 4ta. Generación de la
Escuela Nacional de Cuadros Campesinos
·
Urgen alumnos mayor participación de mujeres y jóvenes en actividades
políticas y de administración pública
El compromiso del Presidente Enrique Peña
Nieto con el campo mexicano, se ha traducido en un crecimiento sostenido por
arriba del promedio de los demás sectores económico.
El trabajo conjunto de las instituciones del
gobierno federal, la promoción del Partido Revolucionario Institucional y el
gran esfuerzo de los productores, ha generado un crecimiento del PIB
Agropecuario por arriba del promedio de crecimiento de los demás sectores.
En eso coincidieron el senador Manuel Cota
Jiménez, dirigente de la Confederación Nacional Campesina, y el presidente del
Partido Revolucionario Institucional, Enrique Ochoa Reza, durante la ceremonia
de clausura de cursos de la Escuela Nacional de Cuadros Campesinos, de la CNC,
en la Casa del Agrarista.
El senador Cota Jiménez agradeció al
presidente Peña Nieto, por la restitución de 9 mil millones de pesos al
presupuesto para 2017 para impulso al campo mexicano.
“Esto es muy importante decirlo, porque es la
voluntad, el compromiso de un hombre que está regresando a un sector muy
sensible de la sociedad, recursos en función del compromiso que adquirió con
los campesinos de México”.
El dirigente priista, Enrique Ochoa Reza,
señaló la importancia de entrar en una relación diplomática estrecha con el
próximo gobierno de Estados Unidos, encabezado por Donald Trump.
“Es el momento de establecer, a través del
trabajo diplomático, una relación bilateral que permita defender puntualmente,
los derechos humanos de las mexicanas y mexicanos que habitan en los Estados
Unidos. Es el momento de impulsar una política diplomática precisamente para
generar mayores oportunidades de inversión y de empleo, para beneficio de las
mexicanas y de los mexicanos, que vivimos en territorio nacional”.
Resaltó que es el momento preciso para
impulsar una agenda diplomática que nos permita también resolver problemas
comunes, como son los de la inseguridad y de la violencia.
Por estas razones, sostuvo, “el Partido
Revolucionario Institucional apoya y convoca a la unidad nacional, para
respaldar al Presidente de la República, Enrique Peña Nieto, en el reto diplomático
del futuro”.
Los estudiantes egresados provienen de cuatro
estados donde el próximo año habrá elecciones: Estado de México, Coahuila,
Nayarit y Veracruz. Uno por cada entidad, hablaron de la importancia de crear
las condiciones para la capacitación de las juventudes cenecistas, no sólo en
aspectos de administración pública y dirigencia política de instancias
federales, estatales y municipales, sino de impulso al desarrollo social, de
producción y productividad, de transferencia de tecnología y de esquemas
financieros.
Ingrid Deyanira Calzada, de Nayarit, señaló
la necesidad de que el PRI amplíe oportunidades para que las mujeres participen
cada vez más en las filas del partido.
“Ya basta de hacer a un lado a la mujer y
elegirla sólo por su buen parecer, y no por sus capacidades y experiencia.
Exigimos con firmeza que tomen en cuenta a las mujeres jóvenes, emprendedoras,
trabajadoras, cabezas de familia y profesionistas en el próximo y todos los
procesos electorales venideros”.
Precisó que en México el 52 por ciento de la
población, corresponde a las mujeres, por lo que se requiere una mayor
participación partidista en áreas de decisión política y administrativa.
+++
FIRMAN SCT Y CONADIS CONVENIO DE COLABORACIÓN DE
INCLUSIÓN A PERSONAS CON DISCAPACIDAD
·
La SCT se compromete a
incrementar en un 40 por ciento el personal laboral con discapacidad en la
dependencia
·
Ser incluyentes nos hace más fuertes como país, dijo Gerardo Ruiz
Esparza al firmar el documento con Mercedes Juan López de la CONADIS
·
Luis Enrique Miranda Nava, Secretario de SEDESOL testigo de honor
·
El acuerdo resalta tres líneas de acción: inclusión laboral,
accesibilidad e inclusión digital
Con el objetivo de lograr la inclusión social
y el respeto irrestricto de los derechos y libertades fundamentales de las
personas con discapacidad, la Secretaría de Comunicaciones y Transportes y el
Consejo Nacional para el Desarrollo y la Inclusión de las Personas con
Discapacidad (CONADIS), firmaron un Convenio Marco de Colaboración.
El acuerdo lleva de forma prioritaria tres
líneas de acción: Inclusión laboral, accesibilidad móvil e inclusión digital.
En lo referente a la inclusión laboral, Ruiz Esparza
advirtió que la SCT se compromete a incrementar en un 40 por ciento el personal
laboral con discapacidad; en donde actualmente trabajan 450 personas con esta
condición, el compromiso es pasar a más de 600 personas.
El titular de la SCT, dijo que, respecto a la
accesibilidad, la Secretaría será más rigurosa en vigilar el cumplimiento de la
normatividad vigente para garantizar facilidades de acceso en terminales de
autotransporte federal y aeropuertos; además, se trabaja con las cámaras
ligadas al sector, así como con gobiernos estatales y municipales para mejorar
los servicios que se otorgan en ese rubro a las personas con discapacidad.
Al referirse al punto de inclusión digital,
Gerardo Ruiz Esparza, resaltó que en esta era, en donde México lleva a cabo una
reforma en materia de telecomunicaciones con acceso a todos los sectores y a
todo el país, las personas con discapacidad deben ser parte importante de esta
acción.
Por ello, se comprometió a hacer más
accesibles estos servicios digitales. “Cabe destacar que en los Centros de
Inclusión Digital Puntos México Conectado ya contamos con instalaciones aptas
para personas con discapacidad, así como programas y equipos especializados que
permiten su inclusión” advirtió el funcionario.
Por su parte, María de las Mercedes Juan
López, directora general de la CONADIS, dijo que la firma de este convenio es
la continuación de una serie de acciones que ya lleva a cabo la SCT.
Señaló que la SCT coordina e impulsa todas
las acciones necesarias para el ejercicio y goce de las personas con
discapacidad en materia de accesibilidad, destacó la circular obligatoria que
establece los lineamientos para la accesibilidad de las personas con
discapacidad en la infraestructura aeroportuaria y los servicios de transporte
aéreo.
Reconoció, además, el compromiso de la SCT
con los adultos mayores en el Centro de Atención a Jubilados donde se promueve
el desarrollo de habilidades y destrezas a través de tecnologías accesibles,
así como la realización de adecuaciones al proyecto Puntos México Conectado
para realizar talleres y cursos en línea para personas con discapacidad.
Durante la firma del Convenio realizada en el
Palacio Postal, el titular de la SEDESOL, Luis Enrique Miranda Nava, al signar
como testigo de honor, reconoció el esfuerzo de las personas que aún con alguna
condición en desventaja, se levantan todos los días con el ánimo de renovados
esfuerzos, por ellos, por su familia, por estar unidos en un México incluyente.
Destacó que el presidente de la República,
Enrique Peña Nieto, sabe de esto y de las acciones que lleva a cabo la SCT, lo
cual se traduce en un acto de humanidad para ser mejores mexicanos.
En el evento estuvieron presentes las
subsecretarias de Transporte, Yuriria Mascott Pérez, de Comunicaciones, Mónica
Aspe Bernal, el Oficial Mayor de la SCT, Rodrigo Ramírez Reyes y la titular del
Órgano Interno de Control, Nidia Chávez Rocha.
De igual manera los coordinadores generales
de Puertos y Marina Mercante, Guillermo Ruiz de Teresa, de Centros SCT, José
Antonio Rodarte Leal, y de la Sociedad de la Información y el Conocimiento,
Javier Lizárraga Galindo; los directores generales de Aeropuertos y Servicios
Auxiliares, Francisco Sarabia de la Garza, de Servicios a la Navegación en el
Espacio Aéreo Mexicano, Roberto Kobeh González, de Recursos Humanos, Sergio
Zertuche Zuani, así como representantes de asociaciones civiles, beneficiarios,
cámaras y asociaciones del sector, y enlaces de equidad y género.
Finalmente, el secretario de Comunicaciones y
Transportes, exhortó a todo el sector a sumarse a este esfuerzo, ya sea desde
el ámbito público o privado con un compromiso de inclusión de manera solidaria
con las personas con discapacidad, ya que “ser incluyentes nos hace mucho más
fuertes como país”.
+++
BANAMEX : Fibra Uno (FUNO11)
Alerta: La reunión con inversionistas resalta el panorama
de crecimiento y la apreciación del portafolio; reiteramos Compra
Reiteramos nuestra recomendación de Compra
tras una positiva reunión con inversionistas y analistas (Investor Day).
Reiteramos nuestra recomendación de Compra de las acciones de Fibra Uno (FUNO)
tras la positiva reunión con inversionistas y analistas celebrada ayer jueves
en Nueva York. Aunque los mercados latinoamericanos se vieron
golpeados/castigados por los mayores rendimientos de los bonos del Tesoro de
EUA y por un aumento de los diferenciales de crédito en los mercados
emergentes, especialmente las FIBRAs (sensibles a las tasas de interés), con
una contracción de 11% de FUNO ayer jueves, la presentación de la
administración mostró un panorama operativo continuamente sólido y un plan de
negocios tanto orientado al crecimiento como basado en los ingresos.
Consideramos que la actual valuación de 12.7x el múltiplo P/FFO (flujo de
operación) proyectado al 2017 y un descuento al VNA de 16% deja un margen
considerable de apreciación.
FUNO, centrada más en la apreciación que en
los ingresos. La administración enfatizó que su continuo enfoque en los
fundamentales del sector inmobiliario de ubicación de las propiedades, calidad
de activos, composición de los arrendatarios, etc., en lugar de en las tasas de
capitalización de los próximos 12 meses ha resultado en una apreciación del
portafolio que generalmente ha excedido los retornos de ingresos por un amplio
margen (1.6x en el ejemplo selectivo de la administración) en los años
recientes. Con un sólido portafolio de proyectos de adquisición y desarrollo,
FUNO espera que la apreciación continúe superando a los retornos de
ingresos.
El portafolio de proyectos de crecimiento se
duplica con tres anuncios. La administración duplicó ampliamente su portafolio
de proyectos de crecimiento anteriormente anunciado (a P$36,000 millones) con
el anuncio de tres nuevas adquisiciones tanto de propiedades estabilizadas como
en desarrollo. FUNO financiará las transacciones con una combinación de
efectivo, CBFI (Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios) y deuda.
Esto excluye el proyecto Mitikah, valorado en P$20,000 millones, que FUNO está
desarrollando a través de su vehículo de inversión, Helios, para el cual FUNO
ya ha completado su contribución y del que espera acabar controlando el
61%.
Sólido balance financiero. La administración
enfatizó su compromiso de un apalancamiento conservador del balance financiero
con una razón deuda/valor de 34%. Y, aunque la deuda debería aumentar para
financiar el portafolio de proyectos de crecimiento, el apalancamiento debería
alcanzar su máximo en 2018 sin superar una razón deuda/valor de 40% o una razón
deuda neta/EBITDA de 6x. La deuda está bien estructurada, con un perfil de 99%
a largo plazo, 93% no garantizado, 76% a tasa fija y un vencimiento promedio de
11.9 años. Aproximadamente el 49% de la deuda total está en dólares, pero la
compañía reiteró que cuenta con flujo con exposición neta a favor del dólar ya
que las rentas en dólares exceden los gastos por intereses en 1.9x.
Mitigando el desfase a corto plazo del
desarrollo; medidas encaminadas a la internalización. La administración mostró
iniciativas para mitigar el desfase a corto plazo del desarrollo, incluyendo el
uso de Helios, y el pago diferido de CBFI hasta que las propiedades
seleccionadas generen ingresos, pero también recordó a los inversionistas que
seguía centrada principalmente en los retornos a mediano y largo plazo, lo cual
requería asumir de ciertos riesgos. En cuanto al gobierno corporativo, la
administración defendió su estructura de comisiones como una de las más
competitivas entre sus pares del sector, y enfatizó que ya ha dado el primero
de tres importantes pasos encaminados a la internalización al crear Helios
dentro de la estructura de FUNO. Entre los obstáculos necesarios que quedan
para lograr una completa internalización se encuentran la adquisición de los
activos relacionados con el grupo de control (lo cual FUNO espera lograr en los
próximos dos años) y la valuación del asesor.
+++
